[I-리포트] 신세계, 면세점 성장에 호실적 기대…목표가↑-하나

[아이뉴스24 한수연 기자] 하나금융투자는 6일 신세계에 대해 면세점 외형 성장에 호실적이 기대된다며 목표주가를 기존 31만원에서 35만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

하나금융투자는 신세계의 올해 4분기 영업이익을 전년 동기대비 11% 성장한 1천490억원으로 추정했다. 박종대 하나금융투자 연구원은 "10~11월 백화점 기존점 성장률이 전년 동기대비 6%까지 상승하면서 실적 개선을 견인했다"며 "명품매출은 여전히 전년 동기대비 30% 이상 성장하고 있으며 최근 유행한 숏패딩이 의류 매출 확대에 기여했다"고 짚었다.

경쟁 완화에 따라 면세점 사업이 외형 성장했다는 점도 긍정적이란 설명이다. 박 연구원은 "4분기 면세점 매출은 전년 동기대비 25% 성장한 8천67억원, 영업이익은 107억원 수준일 것"이라며 "특히 현재 추세대로라면 이번 4분기 명동점이 사상 최대 매출을 기록할 것"이라고 예상했다.

수익성이 전제되지 않은 곳으로 무리하게 진출하지 않아 수익성 제고 방향성을 명확히 한 점은 중장기 실적 개선 가능성을 높인다는 게 하나금융투자의 설명이다.

박종대 연구원은 이어 "20~30대 명품 소비가 증가하면서 명품 매출 비중이 30%로 가장 높은 신세계가 수혜를 보고 있다"며 "신임 차정호 대표이사가 삼성물산, 호텔신라, 신세계인터내셔날 대표이사를 거치면서 면세점 사업과 브랜드 MD는 물론 재무에도 밝아 회사 수익성 제고에 한층 박차를 가할 것"이라고 분석했다.

한수연 기자의 다른 기사 보기